摘要

中信建投研报称，Meta三季度营收646.01亿美元、同比增长26%，全年资本开支指引上调至1350亿—1450亿美元；研报同时提到月之暗面发布Kimi K3.1 Pro、特斯拉Optimus启动生产并处于早期爬坡。

内容总结

  • 研报称，Meta三季度营收646.01亿美元，同比增长26%，全年资本开支指引上调至1350亿—1450亿美元，下限提高50亿美元。
  • 研报提到，月之暗面发布Kimi K3.1 Pro，支持100万Token上下文，强化编程、3D创作与Agent能力。
  • 研报提到，宇树科技举办世界物理AI大会，王兴兴预测物理AI最早可能于2027年迎来突破。
  • 研报提到，特斯拉Optimus启动生产、处于早期爬坡；Teradyne与Sereact合作推进工业应用。
  • 研报建议关注高速光模块、AI服务器及数据中心配套，并重视物理AI相关传感器、边缘计算与机器人核心零部件的订单及商业化进展。

📊 标的：TSLA
🧭 市场口径：中性