摘要

华泰证券研报称，AI大厂正集中布局具身大脑，模型能力仍是行业核心瓶颈；智驾领域，工信部拟规定自动驾驶系统标志灯仅限L3及以上车辆选装。

内容总结

  • 研报称，机器人领域AI大厂集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升；进一步突破越来越依赖真机数据，落地还需解决时延与成本。
  • 研报提到，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。
  • 研报称，工信部拟规定自动驾驶系统标志灯仅限L3及以上车辆选装，L3责任边界逐步明确，2027—2028年的L3准入节奏将成为车企智驾竞争的关键变量。
  • 投资上，研报称聚焦具备客户基础和量产能力的产业链公司。