宏观 / 市场 资讯

摘要

券商策略展望报告预计，本周美联储议息会议基础情形为加息25个基点，并称该加息偏向预防性紧缩。

内容总结

• 报告提到，中东地缘冲突推升国际油价、美联储9月加息预期快速升温，扰动市场情绪。
• 报告预计，待9月美联储议息会议落地、海外不确定性逐步出清后，A股风险偏好有望修复。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-14 07:13（北京时间）

摘要

据英国《金融时报》报道，Anthropic 向部分股东表示本季度将公布调整后营业利润，并已选定纳斯达克作为 IPO 上市地点。

内容总结

• 据英国《金融时报》报道，Anthropic PBC 向一小部分股东表示，本季度将公布调整后营业利润，这将是其连续第二个盈利季度。
• 该调整后营业利润指标剔除了股权激励等部分特殊或一次性成本。
• 知情人士向该报透露，在计入向亚马逊等合作伙伴的收益分成以及 AI 模型训练成本之前，该公司毛利率超过 80%。
• 该公司正筹备首次公开募股，目标估值看齐甚至超过 SpaceX 今年早些时候创下的 863 亿美元募资纪录。
• 一名知情人士表示，该公司已选定纳斯达克作为上市地点。

来源：新浪财经 · 09-14 07:07（北京时间）

摘要

国泰海通研报认为8月美国核心CPI环比超预期回升至0.3%，并称9月美联储加息或已近在咫尺。

内容总结

• 研报显示，8月美国核心CPI环比超预期回升至0.3%，结构上核心商品降温、部分核心服务分项环比偏强，通胀压力尚不广泛。
• 数据公布后，市场进一步押注美联储9月加息；国泰海通认为，在通胀未呈现明确回落趋势及维护抗通胀信誉的情况下，9月加息或已近在咫尺。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-13 23:01（北京时间）

摘要

中信证券发布研报指出，本周美债收益率飙升，投资者在通胀预期上行、美联储或加息、财政压力加大的背景下，开始担忧后续谁来为美国国债“买单”。研报同时梳理了美债供需结构变化及对港股红利策略的影响。

内容总结

• 中信证券研报指出，本周美债收益率飙升，反映投资者在通胀预期持续上行、美联储或加息在即、美国财政压力加大的背景下，开始进一步担忧后续谁来为美国国债“买单”。
• CBO基准预测，公众持有美债规模未来十年将从32.1万亿美元增至56.2万亿美元，供给驱动力已从财政扩张转为利息主导的结构性增长。美联储与外国持有者合计占比从2015年峰值的69.1%降至44.7%，期限溢价回归正值。研报称长端利率中枢从2-3%向4-5%的系统性上移是供需再平衡的合理定价。
• 研报梳理港股历史数据称，2016年至2018年与2022年至2023年两轮美联储加息周期中，南向资金整体呈现加息前半段持续净流入、后半段流入节奏明显放缓的阶段性特征；美元兑人民币中间价走势与南向资金流入节奏呈现较高同步性。
• 研报维持对港股红利策略的推荐，但提到海外无风险利率持续上行下，港股高股息的相对收益率优势有所收窄，配置上应进一步考察现金流稳定性、盈利确定性和分红可持续性，并关注南向持仓占比较高、外资边际定价权相对较低的细分方向。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-13 16:33（北京时间）

摘要

中信建投发布研报，梳理了本周全球主要市场表现、宏观事件及机构调研情况，提及美联储加息预期、美加贸易战升级、苹果新品发布等多项内容。

内容总结

• 中信建投研报指出，本周A股缩量调整，创业板指表现相对较好；海外股市大多收跌，恒生科技跌5%，韩国股指涨3%；国际油价上涨9%，升至105美元附近。
• 研报提到，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，“十五五”资本市场改革路线图明确。
• 研报称，美加贸易战升级，美伊互袭进一步升级，曼德海峡通行受阻，全球能源供应风险持续上升；美国8月PPI、CPI超预期，市场预计美联储下周加息概率约为90%，到年底前将加息两次。
• 苹果举行秋季新品发布会，推出首款折叠屏手机iPhone Duo；微软计划到2032年将其全球数据中心容量提升至超过38GW，较目前增加两倍以上。
• 本周机构调研热度小幅回落，电子、机械等行业调研热度较高；后续关注8月经济数据、美联储议息会议。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-13 15:29（北京时间）