摘要

一财报道，贝莱德投资研究所将美股下调至中性，同时增配美债并削减部分美股敞口，成为9月以来又一家下调美股评级的机构。

内容总结

  • 贝莱德投资研究所表示应把握债券收益率上行带来的配置机会，正在增配美债，重点是短期债券，同时削减部分美股敞口。
  • 增配美债的资金部分来自于了结长期持有的美股超配头寸，美股评级由此下调至中性，以应对 AI 产业进程中潜在的市场波动。
  • 贝莱德认为当前债市高收益率已经不容忽视。
  • 一财记者汇总发现，9月以来多家机构下调了美股评级或目标价，核心共性担忧包括长债收益率上行、能源通胀反弹、AI 拥挤估值风险、大选不确定性、估值收缩。
  • 背景为自8月中旬创下历史新高以来美股持续震荡，投资者对通胀前景担忧加剧，长期美债收益率徘徊在5%左右。

📊 标的：宏观