宏觀 / 市場 資訊

💡 核心：湯文侃公佈WAIC首發AI產品
事實：
1. 上海市經濟信息化委主任湯文侃在7月7日發佈會上表示，2026世界人工智能大會將聚焦世界模型、開源智能體、AI Coding、Token經濟等議題。
2. 展覽將首發業界最大規模超節點華為Atlas 950真機、MiniMax M3多模態大模型、階躍Agent操作系統、近存計算3D芯片、全球首款AI智能體手機，以及多款人形機器人、AI靈巧手。

📊 標的：宏觀

💡 核心：美股三大股指收漲，SpaceX即將納入納指100
事實：
1. 美股三大指數集體收漲：道指漲0.30%，標普500漲0.73%，納指漲1.12%。
2. 特斯拉漲6.69%，Meta漲3.03%，谷歌漲2.38%，蘋果漲1.33%，微軟跌0.92%。
3. WTI原油期貨收於每桶69美元下方，為2月底以來最低水平。
4. 微軟宣佈裁員4800人，約佔全球員工總數2.1%，其中含1600名Xbox部門員工。
5. 媒體報道稱SpaceX即將正式納入納斯達克100指數，歷時15天，創下該指數創立以來最快納入紀錄。
6. 英偉達回應Kyber延期傳聞，稱產品路線圖未受影響。
7. 阿拉比卡咖啡盤中價格飆升18%，創2000年7月以來最大盤中漲幅。

📊 標的：TSLA / SPCX / 宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：沃勒強調政策溝通清晰性
事實：
1. 美聯儲理事沃勒稱，清晰傳遞自身政策反應函數至關重要。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：美聯儲6月會議紀要成關鍵事件
事實：
1. 澳洲聯邦銀行全球經濟與市場研究團隊在報告中稱，本週美聯儲6月會議紀要是關鍵事件風險。
2. 該團隊表示，市場將仔細研讀紀要，但鑑於美聯儲主席Warsh認為過去指引過多，紀要可能比平時更短或見解更少。

📊 標的：宏觀
🧭 市場口徑：中性

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：敍事回擺疊加流動性改善
事實：
1. 中信證券研報認為，K型分化因敍事加強，最近一週發生兩組敍事邊際變化：一是市場不再預設鷹派加息路徑，緊縮與強美元敍事回擺；二是關於META的一則新聞引發爭議，反映市場對AI負面信息缺乏容忍度，下游需要更豐富商業變現形式支撐上游投資。
2. 中信證券預計A股市場寬基ETF流出壓力將大幅緩解，稱這是流動性層面最重要的邊際變化。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：非農就業不及預期，市場下調加息押注
事實：
1. 6月美國非農就業數據大幅不及市場預期，市場下調對美聯儲短期加息的押注，國際金價隨之反彈。
2. 倫敦現貨黃金重新站上4100美元/盎司，6月末曾跌破4000美元/盎司，較年初歷史高點累計跌幅接近三成。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：非農疲軟，通脹預期仍高
事實：
1. 安聯首席經濟學家Ludovic Subran稱美國6月非農數據疲軟，但預計通脹峯值高於3.7%。
2. Subran表示美國經濟仍有AI、財政支出和能源支撐，美聯儲可能不得不在9月加息。

📊 標的：宏觀

💡 核心：非農數據疲軟拖累美元
事實：
1. 週四公佈的美國6月非農就業數據不及預期，美元指數進一步走弱，DXY指數下跌0.1%報100.779，此前觸及兩週低點100.558。
2. 數據公佈後市場降低了對美聯儲即將加息的預期。倫敦證券交易所集團數據顯示，7月加息概率為20%，9月加息概率為60%。
3. 三菱日聯銀行分析師Derek Halpenny在報告中稱，利率曲線定價仍過高，市場過於看重美聯儲主席沃什關於維持價格穩定的言論；美聯儲可能維持利率不變直至年底。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：非農數據後美元指數跳水
事實：
1. 週四（7月2日）紐約尾盤，ICE美元指數跌0.50%，報100.890點，數據發佈後快速下探至100.558點日低。
2. 彭博美元指數跌0.43%，報1219.52點，日內交投區間1225.21-1216.41點。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：30年期抵押貸款利率降至6.43%
事實：
1. 房地美公佈的數據顯示，美國30年期抵押貸款利率降至6.43%。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：戴利稱經濟仍有韌性
事實：
1. 美聯儲理事戴利表示，儘管通脹仍高於目標，但未發現經濟缺乏韌性的任何跡象。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：沃什稱貨幣政策會互相影響
事實：
1. 美聯儲理事沃什表示，各國貨幣政策會產生跨境溢出效應。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：沃什表態央行時代機遇
事實：
1. 美聯儲官員沃什表示，當前對央行從業者是充滿機遇、影響深遠的時代。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：蘇克敦金融認為美元兑日元超買
事實：
1. 蘇克敦金融研究團隊稱，根據日線圖RSI 81.4，美元兑日元嚴重超買。
2. 該團隊表示，定於週四公佈的美國非農就業數據是近期關鍵催化劑，強勁數據可能推動美元升至163日元上方。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：紐約梅隆銀行報告解讀美債支撐因素
事實：
1. 紐約梅隆銀行分析師 Geoff Yu 在報告中表示，儲備需求和流動性偏好繼續支撐美國國債市場，外部投資者青睞曲線前端。
2. 該策略師認為本週美國勞動力市場數據是近期催化劑，美國非農就業人數數據定於週四公佈。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：智駕行業轉向制度化與商業化
事實：
1. 中信建投研報指出，2026年是中國智能駕駛從“功能競賽”轉向“制度化商業落地”的關鍵分水嶺。
2. 研報稱產業座標切換至三條主線：L2進入強監管週期，轉向“拼合規、拼安全、拼體系”；L3從試點走向有限商業化，責任邊界與准入機制開始形成；L4/Robotaxi在中美共振下邁入規模化驗證階段。
3. 研報預計，基於智駕大行業拐點，robotaxi、智駕芯片、激光雷達等細分賽道均有望充分受益。

📊 標的：宏觀
🧭 市場口徑：中性

💡 核心：交易員加碼押注7月加息
事實：
1. 文章稱，聯邦基金利率市場交易員正在加大押注，認為美聯儲最早可能7月開始加息。
2. 利率互換定價反映約9個基點的加息幅度，相當於加息25個基點的概率約為36%，而此前幾乎為零。
3. 自6月17日政策會議以來，8月聯邦基金利率期貨未平倉合約迅速增加，交易員做空該合約。
4. 文章提到，這些押注最早週四將因勞動力市場數據面臨考驗，就業增長減弱數據可能削弱7月加息概率。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：兩年期TIPS收益率單月漲77.59個基點
事實：
1. 6月30日紐約尾盤，兩年期美國通脹保值國債（TIPS）收益率漲5.10個基點，報2.1487%，6月份累計上漲77.59個基點，二季度累漲160.12個基點。
2. 10年期TIPS收益率漲4.72個基點，報2.1924%，6月份累漲16.40個基點。
3. 2/10年期美債收益率利差報+28.401個基點，6月份累跌14.132個基點。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：哈馬克稱不預先判斷7月加息
事實：
1. 美聯儲哈馬克表示，暫不預先判定7月是否需要加息。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：崔東樹公佈26年1-5月鋰電池出口數據
事實：
1. 乘聯分會崔東樹發文稱，2026年1-5月中國鋰電池出口額達400億美元，同比增長45%。
2. 5月單月出口額約80億美元，同比增長35%。
3. 出口均價從2025年的1.57萬美元/噸降至2026年1-5月的1.49萬美元/噸，同比降12%，降幅較2024年（-26%）和2025年（-22%）收窄。
4. 主要出口市場歐盟佔比42%，同比升2個百分點；美國市場佔比降至10%，同比降6個百分點。

📊 標的：宏觀

💡 核心：東方匯理預計美聯儲近期按兵不動
事實：
1. 東方匯理投資研究所在年中展望中稱，預計美聯儲接下來幾次會議將按兵不動，因貨幣政策已基本回歸中性。
2. 該機構表示若能源成本上升傳導至更廣泛價格且經濟增長加速，加息風險會增加；預計通脹放緩趨勢2027年恢復，屆時美聯儲可能降息。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：機構預計美聯儲將改革
事實：
1. 東方匯理投資研究所中期展望稱，在主席凱文·沃什領導下，美聯儲可能考慮改革貨幣政策實施方式及與財政部的互動。
2. 該機構表示，當前週期比過去更難解讀，美聯儲面臨複雜的通脹、增長與財政環境，最緊迫挑戰是設定利率水平。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：凱投宏觀預計美債漲勢將受阻
事實：
1. 凱投宏觀亞太區市場主管Thomas Mathews報告稱，近期導致收益率走低的美國國債漲勢預計將失去動力，而德國國債可能進一步上漲。
2. Mathews指出，美國勞動力市場勢頭增強，預計本週晚些時候將公佈另一份強勁的6月就業報告，這可能是美國國債面臨的最大短期風險。

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：巴爾金稱通脹過高，但初顯緩解
事實：
1. 美聯儲官員巴爾金表示，通脹水平依舊過高。
2. 巴爾金稱已出現物價壓力有望緩解的初步跡象。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：巴爾金指通脹回落存不確定性
事實：1. 里士滿聯儲主席巴爾金表示，目前還無法篤定通脹能回落至2%的目標水平。

📊 標的：宏觀

💡 核心：非農提前至下週四，沃什7月1日講話
事實：
1. 美國6月非農就業報告將於下週四（7月2日）公佈，因下週五（7月3日）獨立日假期，較往常提前一天。
2. 美國金融市場下週五（7月3日）休市。
3. 美聯儲主席凱文·沃什將於7月1日晚間發表講話。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：韓國綜合股指週一暴跌超8% 二次熔斷
事實：
1. 韓國綜合股價指數6月26日盤中一度大跌超8%，本週內第二次觸發熔斷機制。
2. 截至6月24日，韓國本土股票交易賬户總數1.0877億，總人口約5000萬，人均持有超2個賬户。
3. 摩根大通報告顯示，今年以來外資已從韓國股市淨流出約950億美元；散户年內累計淨買入約800億美元。

📊 標的：宏觀
🧭 市場口徑：利空

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：美債收益率續跌 美元走強
事實：
1. 本週地緣政治緊張局勢緩解導致油價下跌近10%，期間美債收益率下跌、美元走強。
2. 密歇根大學消費者信心指數升幅略高於預期，達49.5；10年期美債收益率跌0.078個百分點至4.372%，兩年期跌0.090個百分點至4.087%。

📊 標的：宏觀

🔗 點擊閲讀詳情

💡 核心：卡什卡利稱2027年利率不變，擔憂服務業通脹
事實：
1. 明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示，預計2027年利率將維持不變。
2. 卡什卡利對通脹問題表示擔憂，尤其聚焦服務業通脹。

📊 標的：宏觀

💡 核心：加息概率數據更新
事實：
1. 芝商所FedWatch工具數據顯示，今年加息一次的概率為42%。
2. 第二次加息的概率從一週前的34%降至28%。

📊 標的：宏觀