宏觀 / 市場 資訊

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美國勞工統計局週五公佈9月非農就業數據，新增就業人數遠低於道瓊斯調查的經濟學家預期，失業率升至4.2%，同時7月和8月數據被大幅下修，7月由正轉負。

內容總結

• 美國勞工統計局週五公佈，經季節性調整後，9月非農就業新增2.9萬人，失業率升至4.2%。
• 道瓊斯調查的經濟學家此前預期新增就業8.4萬人，失業率4.1%。
• 8月新增就業被下修至13.3萬人；7月數據由正轉負，非農就業減少1萬人。
• 整體修正後，就業人數較此前公佈值合計少增6萬人。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 20:42（北京時間）

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Rivian 10 月 2 日公佈 2026 年 Q3 產交付數據，Q3 生產 19,751 輛、交付 19,248 輛，全年交付指引 65,000 至 70,000 輛維持不變，並宣佈激光雷達套件推遲至 2027 年交付。

內容總結

• Rivian 2026 年 Q3 生產 19,751 輛、交付 19,248 輛；Q2 生產 12,613 輛、交付 12,194 輛；Q1 生產 10,236 輛、交付 10,365 輛。Q2 至 Q3 交付量環比增長 58%。
• 2026 年前三季度累計交付 41,807 輛。公司重申全年交付指引為 65,000 至 70,000 輛，Q4 需交付約 23,000 至 28,000 輛。
• R2 是 Q3 交付加速的主要帶動因素，但 Rivian 到年底前只銷售較高價的 Performance 版本，較低價版本尚未開售；Premium 版本計劃於 2026 年底推出。
• Rivian 本週宣佈其激光雷達套件交付時間從原定的 2026 年底推遲至 2027 年。
• 文章梳理，2026 年美國輕型車銷量中電動車佔比在 6% 至 7% 左右，低於 2025 年超過 10% 的峯值；2025 年底聯邦購車補貼取消，疊加高利率，導致整體電動車增速下降，多家傳統車企推遲電動化時間表。文章還提到 AI 基礎設施等因素推高電價，伊朗戰爭推高汽油價格。
• Rivian 將於 2026 年 10 月 29 日美股盤後發佈 Q3 2026 完整財報，並於美東時間下午 5:00 舉行投資者網絡直播和問答環節。

🧭 市場口徑：中性

來源：Electrek All · 10-02 20:37（北京時間）

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美國非農就業數據公佈後，美股三大期指短線拉昇，納指期貨漲超1%。

內容總結

• 美國非農就業數據公佈後，美股期指短線拉昇。
• 截至目前，納斯達克100指數期貨漲1.06%，道指期貨漲0.85%，標普500指數期貨漲0.8%。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 10-02 20:32（北京時間）

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美國9月非農就業人數增加2.9萬人，低於預期的9萬人，前值增加16.2萬人。

內容總結

• 美國9月非農就業人數增加2.9萬人，預期增加9萬人。
• 前值增加16.2萬人。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 10-02 20:30（北京時間）

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達拉斯聯邦儲備銀行行長 Lorie Logan 在週四一場活動預備講稿中表示，美聯儲需繼續提高利率以徹底抑制通脹，並稱過去幾週美債收益率大幅攀升。

內容總結

• Logan 表示，她目前估計目標利率區間需要再上調 50 個基點或更多，才能適當平衡雙重使命目標的前景與風險。
• 她提到過去幾週美國國債收益率大幅攀升，並稱市場人士告訴她，這波漲勢起初源於市場預期經濟增長強勁，以及美聯儲的中性利率可能更高。
• 她表示目前模型顯示期限溢價也正在上升；期限溢價指投資人持有較長天期而非較短天期債券所要求的額外報酬。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 14:43（北京時間）

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美聯儲洛根表示，人工智能基建需求正在加劇通脹壓力。

內容總結

• 美聯儲洛根稱，人工智能基建需求正在加劇通脹壓力。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 07:31（北京時間）

摘要

新浪財經快訊稱，美聯儲洛根呼籲目標利率至少再上調50個基點，但債券交易商並未對此產生強烈反應。

內容總結

• 美聯儲洛根呼籲目標利率至少再上調50個基點；債券交易商反應平淡，因10月聯邦公開市場委員會會議幾乎不會調整利率。
• 快訊稱洛根在措辭審慎的美聯儲官員中立場極為鷹派，公開信息顯示12月存在加息可能性，但在此之前不會有加息動作。
• 快訊稱今日晚些時候歐洲現金債券市場重啓，若該市場進一步動盪，才會對美債產生更大影響。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 07:29（北京時間）

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財聯社彙總隔夜全球要聞，涵蓋中東局勢、美聯儲官員密集講話、美國財政部國債回購操作及環球市場動態；美股三大指數小幅收漲，光通信與存儲芯片股大漲，原油期貨大幅收漲。

內容總結

• 中東局勢方面，特朗普表示美國或將在中期選舉後加大對伊朗打擊力度，並稱伊朗問題將很快結束；據報道美國將向中東增派至多1萬名士兵並派遣第三艘航空母艦；知情人士稱伊朗外長在私下會談中表示伊朗願意恢復核查人員進入被炸燬的核設施以換取制裁解除；知情人士稱近期與調解方會晤中未就伊朗核計劃進行任何談判；胡塞武裝稱沙特空襲也門多地，沙特方面暫無回應；也門西南省份戰事加劇，30名胡塞武裝人員被打死。
• 美聯儲官員密集講話：鮑曼表示今年沒有必要再進行利率調整；卡什卡利表示若繼續加息將給經濟不同領域帶來不同壓力，並對加息速度持開放態度，稱美聯儲可能需要比預期加息更多；傑斐遜表示通脹已過高太久且仍存在持續高企風險，但決策者可能需要更多時間判斷是否有必要進一步加息；庫克表示供應衝擊影響出乎意料地持久；柯林斯表示經濟增長接近或高於趨勢水平，不會提前對下次會議作出預判；施密德表示官員們在通脹方面仍有工作要做；威廉姆斯表示人工智能正在以尚未完全瞭解的方式影響供應。
• 環球市場消息：美國財政部10月1日進行了價值60億美元的10至20年期美國國債流動性回購操作；交易員減少對歐洲央行加息的押注，不再完全消化三次加息情景；交易員已不再充分消化2027年底前英國央行加息4次的可能性；拉加德表示歐洲必須發展自身人工智能能力；Anthropic據悉計劃在感恩節假期前進行大規模IPO，計劃於10月14日舉行IPO前投資者日活動；英偉達與軟銀已分別就其對OpenAI上一輪融資各300億美元的承諾完成各自最後一筆100億美元投資；微軟推出MAI-Transcribe-2-Streaming併發布Mai-Transcribe模型與Mai-Voice模型；Meta表示未來幾個月將把個人AI代理Muse接入AI眼鏡。
• 馬斯克表示將特斯拉AI5芯片的RAM減少了一半，並將AI6芯片的RAM減少了三分之一；據報道Authentic討論以每股逾20美元價格收購美泰公司；博通擬向Anthropic提供最高420億美元融資，後者明年或成博通最大芯片設計客户；三星電子上調了Galaxy S26系列大部分智能手機的售價；美國貿易代表格里爾表示歐洲應釋放部分柴油庫存，歐洲必須就產能過剩問題採取行動。
• 美股三大指數均小幅收漲，標普500指數漲0.19%，納指漲0.04%，道指漲0.04%；光通信、存儲芯片股大漲，Coherent漲超10%，Ciena、Lumentum漲超7%，SK海力士漲超5%；英偉達漲超1%創5月中旬以來收盤新高；歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌0.87%；國際原油期貨結算價大幅收漲，WTI原油期貨11月合約漲2.71%，布倫特原油期貨12月合約漲4.37%；COMEX黃金期貨漲0.5%報4207.8美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.29%報61.35美元/盎司。

來源：財聯社 · 10-02 06:00（北京時間）

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美聯儲公佈截至9月30日當週數據，美國經季節性調整商業票據未償餘額減少552億美元。

內容總結

• 美聯儲數據顯示，截至9月30日當週，美國經季節性調整商業票據未償餘額減少552億美元。
• 同期美國未經季調商業票據未償餘額減少506億美元，未經季調外國金融類商業票據未償餘額減少22億美元。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 01:01（北京時間）

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美聯儲副主席傑斐遜表示，9月加息將有助於錨定通脹預期。

內容總結

• 美聯儲副主席傑斐遜稱，9月加息將有助於錨定通脹預期。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-02 01:30（北京時間）

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SpaceX 官方 X 賬號發佈稱，獵鷹9號與龍飛船狀態適合今日前往空間站的發射，升空天氣有利率為60%。

內容總結

• SpaceX 表示，獵鷹9號（Falcon 9）與龍飛船（Dragon）狀態良好，適合今日前往空間站的發射。
• SpaceX 稱，升空天氣有利率為60%，並附上發射頁面鏈接。

📊 標的：SPCX / SpaceX

來源：SpaceX 官方 X · 10-01 21:40（北京時間）

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美聯儲官員柯林斯表示，經濟增長接近趨勢水平或高於趨勢水平，不會提前對下次會議作出預判。

內容總結

• 柯林斯稱，經濟增長接近趨勢水平或高於趨勢水平。
• 柯林斯表示，不會提前對下次會議作出預判。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 10-01 21:08（北京時間）

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美聯儲卡什卡利表示，在美聯儲主席沃什的領導下，FOMC 的氛圍一直保持着顯著的一致性。

內容總結

• 卡什卡利稱，在美聯儲主席沃什的領導下，FOMC 的氛圍一直保持着顯著的一致性。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 10-01 19:47（北京時間）

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美聯儲卡什卡利表示，當市場形成看法時，他們不會羞於表達。

內容總結

• 美聯儲卡什卡利稱，當市場形成看法時，他們不會羞於表達。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-01 19:37（北京時間）

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卡什卡利表示，其推算的美聯儲9月2年期收益率為略高於4%。

內容總結

• 卡什卡利稱，其推算的美聯儲9月2年期收益率為略高於4%。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-01 19:37（北京時間）

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Benzinga報道，PCE數據降温後納斯達克100上漲，市場對加息的押注減少，同時美光財報即將公佈。

內容總結

• Benzinga報道稱，PCE數據降温，削減了加息押注。
• 納斯達克100上漲，美光財報即將公佈。

📊 標的：宏觀
🧭 市場口徑：中性

來源：Benzinga TSLA · 10-01 00:47（北京時間）

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美聯儲內部監察機構9月30日發佈報告稱，美聯儲未能有效監管總部大樓翻修項目，導致預算大幅超支，但無人在項目中觸犯聯邦刑法。

內容總結

• 美聯儲理事會2020年批准總部大樓翻修項目13億美元預算，截至2024年12月已飆升至24億美元，其中建築預算從9.21億美元升至20億美元。
• 報告稱預算大漲原因包括通貨膨脹、不充分競投標、設計變動等。
• 報告認定該項目存在管理缺陷，美聯儲理事會未能採取可用的多項措施來控制成本，但不存在行政不當行為。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-01 13:24（北京時間）

摘要

財聯社彙總隔夜全球要聞，涵蓋美軍撤離伊拉克、美國8月核心PCE低於預期、美聯儲10月加息概率下降、微軟三季度大漲超37%市值增加超1萬億美元、國際原油三季度大漲超30%等事項。

內容總結

• 特朗普宣佈，最後一批美軍正在撤離伊拉克。
• 美國8月核心PCE價格指數低於預期，美聯儲10月加息概率較一日前降13.8個百分點，年內至少再加息一次概率降至86.8%；高盛將美聯儲加息預期從10月推遲至12月；美聯儲理事庫克稱通脹已持續過高太久，致力於讓通脹回到2%目標水平。
• 參議院多數黨領袖圖恩表示，國會可能在中期選舉後提高債務上限；美國財政部週四將回購至多60億美元較長期國債；美國參議院共和黨成員正式提出加密貨幣税收法案；週三盤中美國30年期、10年期國債收益率均創2002年以來新高。
• 美光科技第四季度經調整營收542.3億美元，同比增長379%，預估514.9億美元；公司預計第一季度經調整營收600億至630億美元。新思科技預計全年營收110億-112億美元，原本預計96.9億-97.4億美元，未來數月將回購大約10億美元股票；新思科技與亞馬遜簽署多年期超10億美元協議推進定製芯片合作，並與OpenAI聯合開發ChatGPT-Synopsys模型。
• 英偉達稱CoreWeave已將Vera Rubin NVL72投入生產，Cognition測試Token吞吐量提升4.8倍；谷歌推出Gemini 4 Argon，定價為每百萬輸入令牌2美元、每百萬輸出令牌10美元；蘋果計劃於10月13日大舉進軍智能家居市場，戰略核心是一款代號為J490的智能家居中樞。
• 美國法官簽署命令，允許派拉蒙完成對華納兄弟探索公司的收購交易；美國聯邦貿易委員會據悉正在對Anthropic和OpenAI加大調查力度。
• 美國BlueQubit研究團隊利用IBM最新的Nighthawk r2量子處理器完成隨機量子線路採樣實驗，僅用19秒生成100萬個樣本；韓國將投資1200億美元在美國建設8座核反應堆，其中兩座採用韓國APR 1400設計；SK海力士擴大存儲半導體倒裝芯片封裝外包規模，此次外包產品為DDR4和DDR5 DRAM；加拿大多倫多道明銀行擬啓動100億加元股票回購計劃。
• 美股三大指數收盤漲跌不一，納指漲0.24%，9月累漲1.86%，三季度累漲2.47%；標普500指數跌0.25%，9月累跌0.45%，三季度累漲2.03%；道指跌0.86%，9月累跌4.29%，三季度累跌2.7%。微軟三季度大漲超37%，市值增加超1萬億美元；蘋果三季度漲超15%，英偉達三季度漲逾14%；特斯拉三季度跌超15%，英特爾三季度跌超13%。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數收盤跌幅0.7%。
• 國際原油期貨結算價收漲，WTI原油期貨11月合約漲1.16%，主連9月累漲超5%，三季度累漲超31%；布倫特原油期貨11月合約漲0.92%，主連9月累漲約11%，三季度累漲超33%。COMEX黃金期貨漲0.22%，9月累跌近7%，三季度累漲超4%；COMEX白銀期貨跌0.65%，9月累跌近10%，三季度累漲近3%。

📊 標的：宏觀
🧭 市場口徑：中性

來源：財聯社 · 10-01 06:00（北京時間）

摘要

美聯儲主席沃什表示，美聯儲將落實監察長（IG）的建議。

內容總結

• 財聯社10月1日電，美聯儲主席沃什稱，美聯儲將落實監察長（IG）的建議。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 10-01 01:06（北京時間）

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美聯儲理事庫克表示，能源成本對農村社區的影響可能更大。

內容總結

• 庫克作出上述表態，指出能源成本對農村社區的影響可能更大。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 10-01 03:26（北京時間）

摘要

美聯儲在聲明中表示，已最終確定年度壓力測試的變更方案。

內容總結

• 財聯社9月30日報道，美聯儲在聲明中表示已最終確定年度壓力測試的變更方案。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 09-30 21:05（北京時間）

摘要

財聯社9月30日晚間彙總多條新聞，涵蓋央行流動性操作、銀行房貸貼息響應、DeepSeek開源昇騰組件、蘋果智能家居計劃、美國PCE數據及多家公司公告。

內容總結

• 央行公告稱，10月8日將開展12000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月。
• 多家銀行火速響應房貸貼息新政，業內稱更多惠及低線城市、剛需人羣。
• DeepSeek開源面向華為昇騰平台的全套基礎設施組件，與此前面向英偉達平台的開源組件一一對應。
• 蘋果計劃於10月13日大舉進軍智能家居市場，戰略核心是一款代號為J490的智能家居中樞。
• 美國8月核心PCE價格指數低於預期，美聯儲10月加息概率較一日前降13.8個百分點，年內至少再加息一次概率降至86.8%。
• 公司新聞：江淮汽車稱與華為、Stellantis三方確有溝洽合作意向，但合作內容、合作形式等均未確定；東陽光控股股東及一致行動人擬增持6億至12億元股份；致尚科技簽訂5億美金光纖連接器需求預測合作備忘錄；瀾起科技截至9月30日已累計回購208.8萬股，金額約4.1億元。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 09-30 22:04（北京時間）

摘要

ADP週三發佈的數據顯示，美國9月私營部門就業崗位環比增加9萬個，此前一個月修正後為增加3.6萬個。

內容總結

• 新增崗位中超過一半來自教育和醫療服務行業。
• 休閒酒店業、建築業和製造業的就業增長也較為健康。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-30 20:24（北京時間）

摘要

羅素投資策略師稱，若美國9月非農就業數據超出市場預期，將構成階段性利空，並強化美聯儲年內再度加息的必要性。

內容總結

• 羅素投資策略師表示，美國9月非農就業數據若超出市場預期，會構成階段性利空。
• 該策略師稱，這一情形將強化美聯儲年內再度加息的必要性。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 09-30 15:54（北京時間）

摘要

新浪財經引述摩根大通團隊週二的立場調整，該團隊從“中性”重新切換為“戰術性看多”，並披露此前“做多納斯達克100/空頭羅素2000”交易組合收益率已突破8%。

內容總結

• 摩根大通團隊週二已重新切換為“戰術性看多”立場。
• 此前該團隊轉入“中性”的考量包括：美聯儲政策的不確定性、倉位結構、信用利差、不利的季節性因素以及動量行情的獲利了結。
• 中性期間該團隊認為，圍繞“做多納斯達克100/空頭羅素2000”構建核心敞口是較為穩妥的對沖策略。
• 自該研判發佈以來，標普500指數基本持平，“做多納斯達克100/空頭羅素2000”交易組合收益率已突破8%。
• 摩根大通指出，市場環境正在邊際向好：債券收益率正逐步尋得支撐區間，國際油價預計震盪下行。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-30 14:03（北京時間）

摘要

美聯儲穆薩萊姆表示，溝通政策框架能提升政策有效性，並降低家庭與企業的融資成本。

內容總結

• 穆薩萊姆稱，溝通政策框架能提升政策有效性。
• 穆薩萊姆稱，此舉可降低家庭與企業的融資成本。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-30 01:31（北京時間）

摘要

美國財政部9月29日拍賣1年期國庫券和六週期國債，中標利率分別為4.400%和3.970%。

內容總結

• 1年期國庫券中標利率4.400%，投標倍數3.07。
• 六週期國債得標利率3.970%，投標倍數2.82。

📊 標的：宏觀

來源：財聯社 · 09-29 23:33（北京時間）

摘要

美聯儲理事鮑曼在銀行研討會開場發言中，未對經濟或貨幣政策前景發表評論。

內容總結

• 鮑曼在銀行研討會的開場發言中，未就經濟或貨幣政策前景作出評論。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-29 23:01（北京時間）

摘要

新浪財經援引全球快訊報道，美國股指期貨小幅走高，交易員在8月職位空缺報告和六位美聯儲官員講話前保持觀望，市場目前預計未來12個月美聯儲最多可能加息四次。

內容總結

• 紐約時間7:07，標普500指數期貨上漲0.1%，此前該指數在上一交易日回吐本月以來漲幅。
• 納斯達克100指數期貨漲0.3%，道指期貨基本持平。
• 交易員在本週首項勞動力市場數據以及一系列人工智能相關活動公佈前保持觀望，8月職位空缺報告開始將陸續公佈一系列重要經濟數據。
• 在市場目前預計未來12個月美聯儲最多可能加息四次之際，交易員還將研判六位美聯儲官員的講話，以尋找利率前景線索。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-29 19:32（北京時間）

摘要

中信期貨發佈觀點稱，利率約束強化壓制白銀金融屬性，製造業景氣韌性提供一定支撐，短期對白銀維持高波動、偏弱判斷。

內容總結

• 中信期貨稱，美債收益率上行與進一步收緊預期提高白銀持有成本。
• 中信期貨提到，能源價格偏高同時增加工業生產和運輸成本。
• 中信期貨表示，美國製造業部分景氣指標仍處擴張區間，工業端需求尚未明顯走弱，當前白銀調整更多仍由金融條件收緊主導。
• 中信期貨稱，後續若通脹降温、收益率回落且工業需求保持穩定，白銀具備修復條件；若能源成本持續強化緊縮預期，價格仍可能承壓。

📊 標的：宏觀

來源：新浪財經 · 09-29 08:48（北京時間）