摘要

招商證券在9月20日發佈的觀點中稱，本週宏觀靴子集中落地後市場迎來反彈，TMT成交額佔比回升至43%，有業績支撐的科技權重有望迎來補漲，建議關注AI算力鏈、CPO產業鏈、資源品漲價及出口鏈方向。

內容總結

  • 招商證券稱，本週美聯儲如期加息25bp且表態偏鷹，點陣圖隱含年內仍有一次加息，但屬於負面衝擊的靴子落地，短期內缺乏更重要的宏觀變量博弈，市場對宏觀逐步脱敏、迴歸產業定價。
  • 國內8月經濟數據呈現“生產邊際回升、總量需求偏弱、新舊動能分化”的特徵，總量偏弱已被充分定價，結構景氣仍集中於科技、出口。
  • 美伊僵局延續但外交斡旋增多、油價自高位回落，地緣擾動邊際鈍化。
  • 招商證券稱，隨着宏觀壓制逐步解除，前期擁擠度已充分消化的科技板塊迎來資金迴流，本週TMT成交額佔全市場比重回升至43%。
  • 招商證券認為，有業績支撐的科技權重有望迎來補漲，後續市場有望迎來變盤節點，建議關注科技成長中AI算力鏈、CPO產業鏈，資源品漲價及出口鏈方向。

來源：財聯社 · 09-20 20:50（北京時間）