摘要

一財報道，貝萊德投資研究所將美股下調至中性，同時增配美債並削減部分美股敞口，成為9月以來又一家下調美股評級的機構。

內容總結

  • 貝萊德投資研究所表示應把握債券收益率上行帶來的配置機會，正在增配美債，重點是短期債券，同時削減部分美股敞口。
  • 增配美債的資金部分來自於了結長期持有的美股超配頭寸，美股評級由此下調至中性，以應對 AI 產業進程中潛在的市場波動。
  • 貝萊德認為當前債市高收益率已經不容忽視。
  • 一財記者彙總發現，9月以來多家機構下調了美股評級或目標價，核心共性擔憂包括長債收益率上行、能源通脹反彈、AI 擁擠估值風險、大選不確定性、估值收縮。
  • 背景為自8月中旬創下歷史新高以來美股持續震盪，投資者對通脹前景擔憂加劇，長期美債收益率徘徊在5%左右。

📊 標的：宏觀